El GrupoUnicaja Banco ha obtenido un beneficio neto de 172 millones de euros alcierre del ejercicio 2019, lo que supone un aumento del 12,9% respecto al ejercicio2018. La mejora de este resultado está fundamentada en un aumento del margen bruto,en la mejora de la aportación del negocio inmobiliario y en una disminución delos gastos de explotación, así como en unas reducidas necesidades desaneamientos de activos no productivos.
Este incremento de resultados resulta particularmentedestacable en la medida en que la entidad ha destinado en el ejercicio unimporte de 230 millones de euros a la constitución de provisiones destinadas ala mejora de la rentabilidad futura, en el marco del nuevo plan estratégico queha aprobado en el último trimestre de 2019. Este importante esfuerzo ha sidoposible gracias a la mejora del margen de explotación antes de saneamientos y ala contribución de plusvalías extraordinarias como las realizadas en la ventade la participación en Ausol, anunciada en junio.
En resumen, las principales claves de Unicaja Banco en el ejercicio 2019 han sido la capacidadde generación de resultados manteniendo el liderazgo en los mercados de origen(Andalucía y Castilla y León), la continua disminución de costes, el aumento dela rentabilidad estructural futura, las holgadas posiciones de solvencia,calidad crediticia y liquidez, así como la mejora significativa de laremuneración a los accionistas.
Capacidad de generación de resultados
En el ejercicio 2019, el Grupo Unicaja Banco mantuvo unos elevadosniveles de generación de resultados, que permiten alcanzar un beneficio neto de 172 millones de euros, con un crecimiento interanual del 12,9%. Los principales factores delmantenimiento de esta alta capacidad de generación de resultadosson la mejora del margen bruto, la disminución de los gastos de explotación en el marco de una política de mejora dela eficiencia, y unas reducidas necesidades de saneamientos, en general, motivadastanto por la reiterada caída del volumen de activos no productivos como por losaltos niveles de cobertura existentes.
El margen brutosube un 1,0% respecto a 2018, debido al impulso de los ingresos ligados aproductos y servicios ?que crecen el 5,5%-, a la mejora de la aportación delnegocio inmobiliario que se refleja en el apartado de otros productos y cargasde explotación, así como al incremento de los dividendos, que en conjunto hancompensado más que holgadamente la menor contribución de los resultados deoperaciones financieras.
Otro factor relevante en la evolución de losresultados es la reducción de los gastosde explotación, del 2,0% en relación con 2018. Esto propicia que el margende explotación antes de saneamientos suba un 5,8%, alcanzando los 402 millonesde euros a cierre de diciembre.
En el año 2019, el Grupo Unicaja Banco ha mantenidounas reducidas necesidades desaneamientos, teniendo en cuenta que se han realizado dotacionesextraordinarias, vinculadas al plan estratégico aprobado, por importe de 230millones de euros. El coste del riesgo de crédito recurrente y los saneamientosde adjudicados se mantienen en niveles bajos, dados los significativos niveles decobertura y la continuada reducción de los activos no productivos. Con todoello, la rentabilidad sobre recursospropios (ROE) se situó a cierre de diciembre en el 4,4%,0,4 p.p. superior a la ratio de un año antes.
Impulso de la actividad comercial: crecimiento delcrédito y de la captación de recursos de clientes
La actividadcomercial del Grupo sigue creciendo, con una mejora de los volúmenes del créditono dudoso de manera sostenida y rentable, como consecuencia del continuo aumentode la nueva producción, y a pesar del incremento en el último trimestre de lascancelaciones anticipadas de operaciones, lo que ha provocado un crecimientomenor al que se deriva del incremento de la concesión de crédito desarrolladaen el año. Por otro lado, el dinamismo también se refleja en la captación delos recursos de clientes, en particular en las rúbricas de saldos a la vista y defuera de balance.
Así, el crédito no dudoso -sin incluir adquisicionestemporales de activos (ex-ATA)- ha crecido un 0,7% en el año, centrándose en elsector público, y con un ligero descenso en el sector privado, apartado en elque han tenido lugar fundamentalmente las referidas cancelaciones anticipadas.
Muestra de esteimpulso comercial es el hecho de que las formalizaciones de préstamos hayanaumentado un 28%, hasta 4.155 millones de euros en 2019, y que el crecimientose produzca en todos los segmentos. En el caso de empresas, elcrecimiento de las formalizaciones ha sido del 11%, mientras que en particularesha alcanzado el 9%. Dentro de este último segmento, las nuevas concesiones crecenun 3% en el caso de las hipotecas y un 23% en créditos al consumo y otros. Estamejora de los volúmenes en préstamos a particulares ha venido acompañada, a suvez, de un incremento de la rentabilidad. Por otra parte, en el año 2019 se hanformalizado nuevas operaciones de préstamo a administraciones públicaspor importe de 723 millones de euros (frente a 125 millones de 2018).
El volumen derecursos administrados por el Grupo (sin ajustes por valoración) alcanzólos 55.558 millones de euros al cierre de 2019, de los que 50.898 millones correspondena recursos de clientes minoristas. Este tipo de recursos de clientes crece enel ejercicio (+1%), presentando un comportamiento claramente diferenciado: mejoranlos recursos con menor coste y aquellos generadores de mayor rentabilidad, comoson los saldos a la vista y los recursos de fuera de balance, que aumentan un 7,1%y un 2,2% en el año, respectivamente, mientras que las caídas se producen en elresto de recursos de balance. Los recursos fuera de balance se han vistoimpulsados, particularmente, por el buen comportamiento de los seguros deahorro (+ 3,8%) y de los planes de pensiones (+ 3,3%).
Reducción de los activos no productivos y elevadacobertura
La sostenida reducción de los activos no productivos -NPAs- (dudosos más adjudicadosinmobiliarios) ha permitido a Unicaja Banco reducir su exposición bruta en 1.117millones de euros (-31,1%) en los últimos doce meses, con descensos del 29,9%en los activos dudosos y del 32,6% en los adjudicados. El saldode activos dudosos del Grupo, a cierre del cuarto trimestre, disminuyó hastalos 1.351 millones de euros y el de inmuebles adjudicados, hasta los 1.120millones. La caída de dudosos se traduce en una bajada de la tasa demorosidad de 1,9 puntos porcentuales en los últimos doce meses, hastasituarse en el 4,8%.
Es destacable igualmente que estos volúmenes dereducción de activos no productivos no sólo no han repercutido negativamente enlos niveles de cobertura, sino queestos se han visto reforzados en 0,2 puntos porcentuales en el año hastaalcanzar el 57,9%, siendo de los más altos del sector. La cobertura delos activos no productivos se sitúa, al cierre de diciembre de 2019, en un 54% enel caso de los riesgos dudosos y en un 63%, en el de los inmuebles adjudicados.
Así, el saldo de activosno productivos, netos de provisiones, con un importe de 1.040 millones deeuros, representa un 1,8% de los activos del Grupo a cierre de 2019, frente al 2,7% al cierre de 2018, loque supone una disminución de 0,8 p.p.
Altos niveles de solvencia y holgada liquidez
En términos de solvencia, a finales de diciembre de2019,el Grupo Unicaja Banco hamejorado su situación de solvencia, presentando una ratio de capital ordinario de primer nivel (CET1) del 15,6%, y de capital total del 17,1%, entre lasmás elevadas del sector, y con un incremento en relación con el ejercicioanterior de 0,2 p.p. y de 1,5 p.p. respectivamente.
En términos de fully loaded (según elcómputo una vez finalizado el período transitorio para la aplicación de lanormativa de solvencia), Unicaja Banco cuenta con una ratio CET1 del 14,0%, yde capital total del 15,5%, que también experimentan incrementos en el año de0,5 p.p. y 1,8 p.p. respectivamente.
Estos niveles superan holgadamente los requisitos establecidos por el BCE en elmarco del SREP (Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora) para 2019, quesitúan la ratio de capital total en el 12,25%. El Grupo cuenta, por tanto, conun superávit de 487 puntos básicos sobre los requerimientos de capital total,equivalente a 1.121 millones, lo que pone de manifiesto la alta capitalización de la entidad.
La calidad de balance y los niveles de solvencia, quemejoran en el año, han permitido considerar someter a aprobación, en la próximaJunta General Ordinaria de Accionistas, por parte del Consejo deAdministración, una propuesta de distribuciónde un dividendo en efectivo del 45% del resultado neto del Grupo (pay-out). Esto supondrá distribuir alconjunto de los accionistas un importe total del dividendo en efectivo de 77millones de euros, frente a los 61 millones repartidos con cargo al resultadodel ejercicio 2018, lo que representa un incremento del dividendo por accióndel 25% y una rentabilidad por dividendo del 5,6%.
Los positivos niveles de cobertura, desolvencia y de calidad del balance se reflejan, asimismo, a través de una nuevamejora de la ratio Texas (indicador que mide el porcentaje querepresentan los activos dudosos y adjudicados respecto del agregado de capitaly provisiones de dudosos y adjudicados). La ratio mejoró hasta el 46,7%, trasuna reducción interanual de 14,5 p.p.
Asimismo, cabe destacar el impactopositivo en solvencia que la operación del cambio de control en Caser podrátener, ya en el ejercicio 2020, en el capital de Unicaja Banco, estimado en 35puntos básicos, dado el margen para la revalorización contable de laparticipación en la aseguradora (que se mantiene en el 9,9%), así como losingresos de 46,87 millones de euros que se derivan de la no extinción delacuerdo de distribución de seguros generales con la aseguradora, tras larenuncia de Unicaja Banco a ejercer su derecho de terminación del referidoacuerdo.
Por otro lado, Unicaja Banco mantieneunos sólidos y excelentes niveles deliquidez, así como un elevado grado de autonomía financiera. Los activos líquidosdisponibles (deuda pública en su mayor parte) y descontables en el BCE, netos de losactivos utilizados, se elevan, a diciembrede 2019, a 14.011 millonesde euros, lo que representa un 25% sobre el balancetotal del Grupo. Asimismo, los recursos de clientescon los que se financia la entidad superan ampliamente su inversión crediticia,como refleja la relación de los créditos sobre los depósitos (loan to deposit, LTD), que se sitúa enel 71,4%.
Planes de transformación y de dinamización comercial encurso
Durante el cuarto trimestre de 2019 Unicaja Banco hacontinuado con el desarrollo y cumplimiento de su Plan de Negocio 2017-2020,dentro del que se incluyen, entre otros, los planes de transformación y dedinamización comercial diseñados con la atención dirigida al cliente.
En el marco del plande transformación en curso, a finales de 2019, el número de clientesdigitales representaban un 48% del total. En ese período, del conjunto delas transacciones financieras y consultas de la clientela, el 72% tuvolugar a través de los canales de banca digital, el 21% en oficinas y el7% en cajeros automáticos.
Asimismo, desde el pasado mes de octubre, losclientes de Unicaja Banco pueden pagar a través de Bizum en los comercioselectrónicos que incorporen esta modalidad en sus medios de pago. Destaca, deigual modo, la ampliación del número de productos contratables a través deInternet y del móvil con la incorporación del seguro de accidentes.
Dentro de las actuaciones del plan de dinamización comercial, durante el último trimestre de2019 se impulsaron diversas actuaciones comercialescentradas en fondos de inversión, planes de pensiones de ciclo de vida, nóminasy seguros especializados, como el de protección agraria (Agrocaser).
Otras actuaciones en 2019
Por otra parte, en el último trimestre de 2019,Unicaja Banco colocó con éxito una emisión de deuda subordinada (Tier 2),que realizó por un importe de 300 millones de euros, con una demanda más de 3,5veces superior, recibida en un corto espacio de tiempo. Se trata de unaoperación que permite a la entidad avanzar en el cumplimiento de losrequerimientos regulatorios de MREL.
RSC
Unicaja Banco también ha continuado realizando en elcuarto trimestre de 2019 actuaciones en el ejercicio de su ResponsabilidadSocial Corporativa (RSC), de las que, entre otras, pueden destacarse lassiguientes:
(i) Larenovación de su participación en el Fondo Social de Viviendas, al que UnicajaBanco ha aportado un total de 375 viviendas.
(ii) En materiade finanzas sostenibles y banca responsable:
Lainclusión de las finanzas sostenibles en uno de los ejes del Plan estratégico yde transformación 2020-2022, lo que facilitará la progresiva instauración y lagestión de la sostenibilidad, y la fijación de objetivos, métricas eindicadores.
Conocasión de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático(COP25), celebrada en Madrid el pasado mes de diciembre, Unicaja Banco firmó, junto a más de 20entidades financieras españolas, un acuerdo colectivo de acción climática, porel que la entidad se compromete, entre otras medidas, a proceder, en un plazodeterminado, a reducir la huella de carbono de su cartera de crédito, en líneacon los objetivos marcados en el Acuerdo de París.
(iii) Lacelebración en noviembre pasado del II Congreso de Educación Financiera de Edufinet, bajo el lema ?Educaciónfinanciera para una sociedad en transformación?, en el que una treintena deexpertos de diferentes disciplinas analizaron el futuro de esta materia.
Porúltimo, cabe indicar que Unicaja Banco crea valor para los distintos grupos deinterés, y contribuye económica ysocialmente a las comunidades en las que está presente a través del pago deimpuestos. En este sentido, la aportacióna los ingresos del erario público liquidados en el ejercicio 2019 con cargoa la entidad ha ascendido a un total de 172 millones de euros, cantidadequivalente a su resultado neto.
Nuevo Plan estratégicoy de transformación 2020-2022
UnicajaBanco ha aprobado la puesta enmarcha de un nuevo plan estratégico a tres años, para el período 2020-2022,cuyos ejes de actuación son cinco: 1) crecimiento y diversificación de modelode negocio con foco en el cliente y la rentabilidad; 2) mejora de laeficiencia, de procesos y sistemas, acelerando la digitalización; 3) gestiónprudente y ágil de riesgos; 4) potenciación del dato y de la analítica comoclave para negocio y eficiencia, y 5) adopción de nuevas formas de trabajo yevolución cultural. A dichos ejes se añade el de la transformación, quepresenta un carácter transversal.
El Plan Estratégico2020-2022 tiene como prioridad fortalecer la generación de ingresosrecurrentes y mejorar la eficiencia para lograr una rentabilidad sostenible, manteniendouna holgada posición de solvencia. El nuevo plan se apoya en los valores ycompromisos éticos de Unicaja Banco, como son el compromiso social, la cercaníaal cliente, la sostenibilidad, la responsabilidad, la transparencia y laeducación financiera, mediante los cuales el objetivo es seguir siendo laentidad financiera líder en sus mercados de origen (fundamentalmente Andalucíay Castilla y León), referente en calidad, cercanía y confianza en el servicio asus clientes y comprometida con la sociedad, las finanzas sostenibles y lacreación de valor.
Respecto a cada uno de losejes en los que se basa el Plan Estratégico, el relativo al modelo de negociopone el foco de atención en la adecuación de los servicios a las necesidadesespecíficas de los distintos segmentos de clientes, en el negocio especializadoy en la transformación del modelo de distribución atendiendo a las necesidadesdel usuario; el de eficiencia y procesos impulsa la productividad ydigitalización con el objetivo de continuar reduciendo la base de costes en elfuturo, mientras que el de riesgos tiene como prioridad la mejora de laexperiencia de cliente, manteniendo un bajo coste de riesgo. Por su parte, eleje de analítica y datos persigue mejorar la disponibilidad yexplotación avanzada del dato en toda la organización, y el relacionado con el talentoy la cultura tiene como objetivo adaptar la plantilla a las nuevasnecesidades de negocio, fomentando una cultura de trabajo ágil ymultidisciplinar.
El nuevo plan estratégico deUnicaja Banco contempla desde 2020 a 2022 una gradual mejora de los ingresos y dela eficiencia, con una continuación de la tendencia de disminución de losactivos no productivos, manteniendo una holgada posición de solvencia. Todosestos componentes van a contribuir a lograr una mejora de la rentabilidadestructural que permite a la entidad fijar un objetivo de crecimiento anual delbeneficio del 10% durante los próximos tres años y el del pay-out por encima del 50%.